하나 IT 김록호,김현수,김민경

[Battery Weekly 이배속 - 하나증권 2차전지 김현수, 홍지원] '3가지 키워드 집중' 자료 링크 : ▶ 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : ESS, 광물, 차세대소재 - 한국 주식 시장 역사에 남을 변동성 속에서 배터리 섹터 주가도 크게 움직였다. 펀더멘탈과 무관한 이슈로 급락한 이후의 반등 국면에서는 그 반등 강도를 통해 얻을 수 있는 함의가 있다. 지난 7월 31일(금), 배터리 섹터 내에서 상승폭이 상대적으로 컸던 기업들의 면면을 살펴보면, 향후 3년간 배터리 산업 내 주요…

[Battery Weekly 이배속 - 하나증권 2차전지 김현수, 홍지원] '3가지 키워드 집중' 자료 링크 : ▶ 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : ESS, 광물, 차세대소재 - 한국 주식 시장 역사에 남을 변동성 속에서 배터리 섹터 주가도 크게 움직였다. 펀더멘탈과 무관한 이슈로 급락한 이후의 반등 국면에서는 그 반등 강도를 통해 얻을 수 있는 함의가 있다. 지난 7월 31일(금), 배터리 섹터 내에서 상승폭이 상대적으로 컸던 기업들의 면면을 살펴보면, 향후 3년간 배터리 산업 내 주요…

[하나증권 반도체 김록호] Industry Research 링크: 반도체/소부장(Overweight): 장기 공급 계약에 대한 재평가 필요 ■ 데이터 포인트 및 주간 리뷰: 높은 변동성 속에서도 디시 확인된 방향성 7월 영업일 평균 메모리 반도체 수출금액은 전년동월대비 287% 증가한 12.7억 달러를 기록. 구체적으로 DRAM은 전년동월대비 493% 증가한 6.2억 달러, NAND는 303% 증가한 8,094만 달러를 기록. MCP와 SSD는 각각 151%, 528% 증가한 4.6억 달러와…

[하나증권 IT 김민경] Global Research Apple (AAPL.US): 메모리 원가 부담 본격화 자료: ■ FY3Q26 Review: 제품 수요 호조로 6월 분기 최대 실적 기록 Apple은 회계연도 기준 26년 3분기 매출 1,094억달러(YoY +16%, QoQ -2%), 매출총이익 548억달러(YoY +25%, QoQ Flat, GPM 50.1%)를 기록. 매출은 Bloomberg 컨센서스에 부합한 반면 매출총이익률은 시장 기대치를 약 2%p 상회. 관세 환급이 전사…

[하나증권 IT 김민경] Global Research Murata (6981.JP): 가격 조정 가능성 확대 원문 링크: ■ FY1Q26 Review: 데이터센터향 수요 강세 지속 회계연도 기준 2026년 1분기 매출은 5,023억엔(YoY +21%, QoQ +9%), 영업이익은 985억엔(YoY +60%, QoQ +25%, OPM 19.6%)을 기록해 Bloomberg 컨센서스를 각각 6%, 9% 상회 데이터센터와 모빌리티 수요 증가에 따른 컴포넌트 부문 성장이 전사 실적을 견인. 영업이익은…

[하나증권 IT 김민경] 대덕전자 (353200.KS/매수): 가파른 실적 개선 지속 자료: ■ 2Q26 Preview: 판가 인상 및 환율효과로 컨센서스 상회 26년 2분기 매출 4010억원(YoY +63%, QoQ +16%), 영업이익 703억원(YoY +3662%, QoQ +37%, OPM 17.5%)을 기록 패키지 기판 매출은 3,435억원으로 전분기대비 500억원 이상 증가했는데 환율 및 물량 증가 효과 및 메모리 패키지 기판 판가 인상 효과 영향. MLB 매출액은 575억원으로…